南银转债价值分析雪球，南银转债价格预估

此次南银转债虽然价值200亿，但其中很大一部分已经下线。估计如果两个号码有一个中奖的话，100%中奖率的可能性不大。本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为500亿元。扣除发行费用后，资金将全部用于支持公司未来业务发展。可转债持有人转股后，将按照相关监管要求用于补充银行核心业务。水平资本。非利息收入逐年增长，主要是由于受托理财和债券承销带动公司手续费收入增加，这与公司推动零售银行和交易银行两大战略转型相一致。

参考此前发行的线下航银转债，线下有效认购户数为8319户，每户平均认购金额为7.86亿元。假设南银转债线下申购户数为8000户，每户平均申购金额为10.5亿元，则预计线下有效申购金额为8.4万亿，近期线上有效申购金额约为8.3万亿，所以预计线上中奖率在0.0479%到0.0599%之间。本次可转债也与新能源汽车有关。目前价格略高。如果进一步大幅下跌，我们会考虑入市。

1、南银转债价格预估

到期赎回价格为面值的109%（含末期利息）。以2021年12月22日中债6年期AAA企业债到期收益率3.4443%为贴现率测算。兴业转债底线价值约93.65元，保护性较强。初始转股价格为10.10元/股，转股期限自发行完成后六个月第一个交易日（2021年6月21日）起至可转债到期日止。目前可转债规模为200亿元，初始转股价格为10.1元，最新平价约为103.66元。

2、南银转债价格现在是多少

本次可转债评级为AAA，期限6年。票面利率分别为0.20%、0.40%、0.70%、1.20%、1.70%、2.00%。到期赎回价格为107元。面值对应的收益率为1.81%。债务基数约为89.3元。债务底部保护尚可。很难触发向下修正[80%, 10/20]。没有有条件的回售条款。转眼间，这已经是第50期可转债投资价值分析了。取得投资进展最快的方法是自己进行研究并根据别人的意见进行思考。如果没有自己的思维，那么进步自然不会很快。

3、南银转债价格预测

后市展望：可转债整体波动较小，当前价格相对较高。虽然溢价率较低，但只有市场整体上涨时才会表现更好。原股东优先配售的兴业转债数量为股权登记日（2021年12月24日，T-1）收市后持有的在中国结算深圳分公司登记的发行人股份数量。 2、可配售可转债数量按406元可转债的比例计算，再按100元/张的比例折算为可转债数量，每张为一个申购单位。

前期价格波动分析：近期最高价约125元，最低价约104元，历史最高价约125元。与现有可转债及基础股票的其他股份制银行相比，兴业银行资产负债结构特征更为突出，金融投资占比及同业较高。